Становление рыночных отношений представило предприятиям экономическую самостоятельность, что предполагает необходимость в изучении, как своей финансовой отчетности, так и своих деловых партнеров и возможных контрагентов для оценки доходности и платежеспособности, поэтому исследование финансового состояния предприятия является актуальным на сегодняшний день. Используемые методики в данной теме направлены на оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием. Необходимо отметить, что рассматриваемая тема исследования освещена в литературе в достаточной степени. Фундаментальные исследования, направленные на рассмотрение экономического содержания и сущности денежных потоков, были проведены отечественными и зарубежными учеными.

Архив научных статей

По видам хозяйственной деятельности: - По операционной деятельности производственной, основной ; - По инвестиционной деятельности; 3. По направлению движения денежных средств: - Положительный денежный поток - приток денежных средств; - Отрицательный денежный поток - отток денежных средств 4.

По методу исчисления объемов: - Валовой денежный поток - вся совокупность поступивших и израсходованных средств; - Чистый денежный поток - разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде. По уровню достаточности: - Избыточный - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании; - Дефицитный - денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.

По методу оценки во времени: - Настоящий; - Будущий. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: - Дискретный - поступление или расходование денежных средств, связанных с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени; - Регулярный - поступление или расходование денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, которые в рассматриваемом периоде времени, осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода. По стабильности временных интервалов: - С равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода - аннуитет проценты по кредиту го числа ; - С неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода лизинговые выплаты.

Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков.

Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки. Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии. Отчет о движении денежных средств -- это документ, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Основные направления притока денежных средств по основной деятельности: 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг. Получение авансов от покупателей и заказчиков.

Прочие поступления возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам. Основные направления оттока денежных средств по основной деятельности: 1.

Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков. Выплата заработной платы. Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды. Расчеты с бюджетом по налогам. Уплата процентов по кредиту.

Авансы выданные. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств. Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования. Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Основные направления притока денежных средств по инвестиционной деятельности: 1. Выручка от реализации активов долгосрочного использования. Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений. Возврат других финансовых вложений. Основные направления оттока денежных средств по инвестиционной деятельности: 1.

Приобретение имущества долгосрочного использования основные средства, нематериальные активы. Капитальные вложения. Долгосрочные финансовые вложения. Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств. Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от акционеров эмиссия акций , возвращает ресурсы акционерам выплата дивидендов , берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.

Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.

Направления притока денежных средств по финансовой деятельности: 1. Получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям. Полученные ссуды и займы. Эмиссия акций, облигаций. Погашение облигаций 2. Возврат ранее полученных кредитов. Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Не вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств, нематериальных активов, которые уменьшают величину финансового результата.

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов. Инвесторы и кредиторы используют данные отчета для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.

Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия.

Отчет о движении денежных средств -- это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Существуют два метода проведения анализа движения денежных средств: прямой и косвенный. Важным моментом в анализе денежных потоков является определение продолжительности финансового цикла ПФЦ времени обращения денежных средств. Сокращение ПФЦ рассматривается как положительная тенденция, то есть чем меньше ПФЦ, тем денежные средства меньше находятся "замороженными" в различных активах, что способствует ускорению их оборачиваемости и тем самым возможности получения дополнительного дохода.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Поэтому для оценки состояния денежных потоков следует проанализировать долю денежных средств в составе текущих обязательств, то есть рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности Каб. Для расчета привлекают внутренние учетные данные о величине остатков на начало Онп и конец периода Окп по счетам денежных средств.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделяют и анализируют все направления их поступления и выбытия, анализ производят прямым и косвенным методами.

Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации. Ещё одним важным показателем являются денежные средства от инвестиционной ДСи , финансовой ДСф и текущей деятельности ДСт.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров работ, услуг , приобретение товаров работ, услуг , необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов. Чистый денежный поток ЧДП - показатель, который характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками между поступлением и расходованием денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. В формировании чистого денежного потока определяются роль и место показателя чистой прибыли, влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сумм начисленной амортизации, созданных резервов и т.

Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, то есть показателям структуры источников его формирования. Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости. ООО "Сфера" располагается по адресу: Россия, г. Омск, ул. Энтузиастов, д. Данная фирма зарегистрирована в инспекции Федеральной налоговой службы по Советскому административному округу г.

Омска Зона деятельности предприятия включает г. Омск и Омскую область. Уставный капитал общества определен в размере Пятнадцать тысяч триста пятьдесят рублей. Организация имеет расчетный счет в банке, свою печать и штамп с указанием наименования организации. Среднесписочная численность предприятия - чел. Учет на предприятии полностью автоматизирован. Это позволяет наиболее экономично, быстро и точно обрабатывать информацию. Записи в книге учета по валютным счетам, а также по операциям в иностранной валюте производятся в рублях в суммах, определяемых путем перерасчета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ, установленному на дату фактического получения дохода или осуществления расхода.

ООО "Сфера" обязано представлять в установленные сроки декларации о доходах и расходах, другие необходимые документы и сведения, подтверждающие достоверность данных в декларации.

Группировка факторов по признаку зависимости между ними и чистым денежным потоком представлены в табл.

Анализ движения денежных средств (на примере ОАО «Красный Октябрь» )

Бесперебойный кругооборот денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Движение денежных средств предприятия представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы предприятия представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал — чистые источники.

Тема: Анализ денежных потоков предприятия

По видам хозяйственной деятельности: - По операционной деятельности производственной, основной ; - По инвестиционной деятельности; 3. По направлению движения денежных средств: - Положительный денежный поток - приток денежных средств; - Отрицательный денежный поток - отток денежных средств 4. По методу исчисления объемов: - Валовой денежный поток - вся совокупность поступивших и израсходованных средств; - Чистый денежный поток - разница между положительными и отрицательными денежными потоками в рассматриваемом периоде. По уровню достаточности: - Избыточный - денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании; - Дефицитный - денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. По методу оценки во времени: - Настоящий; - Будущий.

Анализ движения денежных потоков фирмы: формулы и примеры расчета

Большую пользу такие отчеты приносят и сторонним лицам, которые заинтересованы в текущих финансовых показателях и возможностях конкретной организации. В ходе изучения отчета они видят действительные доходы и растраты компании, а также получают информацию об: Объеме денежных средств, которые компания получает для продолжения своей деятельности. Способности организации своевременно и в полном размере выполнять взятые обязательства. Способности компании увеличивать доходы до такой степени, когда они превышают расходы. Степени достаточности размера капитала для работы организации, степени самообеспечения.

Анализ денежных потоков на примере условной компании

В результате осуществления производственной деятельности денежные потоки от операционной деятельности ежегодно увеличиваются. Данный рост объясняется наращением производства. Наименьшие денежные потоки наблюдаются по инвестиционной деятельности. Основными притоками по данной деятельности являются поступления от продажи внеоборотных активов, а основными оттоками — расходы на приобретение, создание, реконструкцию, модернизацию внеоборотных активов. ЧДП от инвестиционной деятельности на протяжении всех трех лет с по годы является дефицитным.

Анализ движения денежных потоков предприятия

Глава I. Экономическая сущность денежных потоков. Цели и задачи их анализа……………………………………………………. Прямой метод оценки денежных потоков …………………………….. Управление денежными потоками предприятия……………………….. Прогнозирование денежных потоков………………………………..

Ориентация экономической системы России на рыночные методы хозяйствования обусловливает активный интерес экономистов и.

Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО Парус

Необходимо отметить, что г. Перечисленные факторы, причина отрицательных значений показателей в г. При проведении анализа денежных потоков, немаловажным аспектом является анализ платежеспособности и достаточности денежных средств. Платежеспособность компании определим по коэффициенту Бивера [1], который рассчитывается по потоку денежных средств, но не учитываются изменения дебиторской задолженности как фактора, влияющего на приток денежных средств. В г. Коэффициент достаточности денежных средств в г.

Методика анализа и планирования денежных потоков организации

Поделиться в соц. На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта предприятия или лица в данный конкретный момент времени - "свободный резерв". Для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций с учетом дисконта. С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах. В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств. Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия.

КУРСОВАЯ РАБОТА. по дисциплине: «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ». на тему «Анализ денежных потоков предприятия». Исполнитель.

Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО Парус (стр. 1 из 7)

Себестоимость продукции в течение рассматриваемого периода уменьшается почти в два раза. Вместе с тем, по данным таблицы видно, что в году предприятие сработало с убытком, который в абсолютном выражении составил 0,5 млн. Соответственно рентабельность выпущенной продукции в г. В году наблюдается значительный рост внереализационных доходов и расходов. Данное увеличение связано с тем, что предприятие ведет расчеты с некоторыми контрагентами, в частности с арендодателями, в иностранной валюте. Увеличение обусловлено изменение курса такой валюты. Что касается среднесписочной численности работников, то она уменьшилась на 3 человека, что свидетельствует о сокращении штата, что явилось следствием ухудшения показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ денежных потоков предприятия на примере ООО "Сфера"

К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах. Денежные потоки необходимо анализировать для того, чтобы выявить причины недостатка избытка денежных средств, определить источники их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия. Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день учет денежных средств занимает одно из центральных мест в системе бухгалтерского учета на предприятии. Целью работы является проведение анализа движения денежных средств и разработка рекомендации по оптимизации денежных потоков предприятия. Предметом исследования являются совокупность теоретических и практических вопросов анализа движения денежных средств хозяйствующего субъекта. Основными научными методами исследования, используемые в данной работе, являются анализ литературных источников по теме исследования, экономико-статистический анализ, системно-структурный анализ и другие методы научного познания.