Скачать Часть 2 pdf Библиографическое описание: Рухтина И. Ключевые слова: финансовая стратегия, планирование, модель, развитие, показатели финансовой устойчивости, конкурентоспособность, риски, выбор, финансовые решения, стоимость бизнеса. Общие положения Для многих хозяйствующих субъектов существует необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в перспективах своей деятельности, оценки финансового состояния. Финансовая стратегия предприятия оказывает помощь в решении данных вопросов. Финансовая стратегия — это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами и финансовыми ресурсами [1]. Таким образом, финансовая стратегия охватывает вопросы, которые касаются не только теории, но и практики формирования финансов, их обеспечения и планирования, а также решает задачу, направленную на закрепление финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в современных рыночных условиях.

2 Разработка и реализация финансовой стратегии

Каждое предприятие на свое усмотрение определяет, какими методами и инструментами стратегии пользоваться. При этом учитывается собственное финансовое состояние, а также политическое, экономическое и социальное положение в стране. Разрабатывая стратегию, фирмы учитывают риски неуплаты, инфляцию и другие факторы, на которые они не способны повлиять.

При необходимости производится оптимизация финансовой стратегии предприятия. Финансовую стратегию формируют, чтобы фирма эффективно работала в будущем. Этапы разработки финансовой стратегии предприятия Формирование финансовой стратегии предприятия — особая процедура, в ходе которой необходимо учитывать различные непредвиденные обстоятельства: неплатежи, инфляцию и т. Финансовая стратегия и производственные задачи компании должны совпадать.

Если нужно, стратегию оперативно корректируют и меняют. При разработке финансовой стратегии ставят цели и решают, как их достичь. Руководители предприятий должны четко представлять соотношение текущей ситуации и стратегических целей.

Чтобы контролировать, как ведется реализация финансовой стратегии предприятия, цели делят на задачи, на решение которых отводят определенное время. Компания решает стратегические задачи и тем самым контролирует степень достижения целей.

Поставленные цели группируют по направлениям. Так образуется финансовая стратегия. Этап 1. Определение срока, в течение которого будет сформирована стратегия. На этот этап влияют определенные условия: время, за которое планируется сформировать корпоративную стратегию развития компании; предсказуемость развития экономики и финансовых рыночных сегментов, связанных с предстоящей деятельностью предприятия; отрасль, масштаб, этапы жизненного цикла фирмы и т.

Этап 2. Исследование факторов внешней финансовой среды. Компания смотрит на экономические и правовые условия, в которых работает, и определяет, будут ли эти условия меняться в дальнейшем. Также здесь оценивают, в каком состоянии находится финансовый рынок, от каких факторов он зависит, делают прогнозы по обстановке в рыночных сегментах, где планирует работать.

Этап 3. Определение сильных и слабых сторон компании, от которых зависит ее финансовая деятельность. Здесь оценивают, какой у предприятия потенциал, достаточно ли силен он для того, чтобы использовать открывающиеся инвестиционные возможности, определяют, из-за чего финансовая деятельность может ослабнуть. Чтобы проанализировать внутренние проблемы ведения, пользуются методом управленческого обследования компании.

В рамках данного метода изучают различные функциональные зоны компании, способствующие улучшению ее финансовых показателей. Чтобы выработать эффективную финансовую стратегию, при оценке сильных и слабых сторон организации необходимо анализировать следующие параметры: маркетинговые возможностями, которыми она обладает, чтобы увеличивать производственные объемы и диверсифицировать операционную и, соответственно, финансовую деятельность; финансовые резервы, которыми располагает фирма, чтобы формировать инвестиционные ресурсы; количество сотрудников, разрабатывающих и реализующих финансовую стратегию компании, их профессионализм и квалификацию; информационную базу предприятия, позволяющую вырабатывать альтернативные стратегические финансовые решения; состояние организационной структуры управления и организационной культуры фирмы.

Этап 4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. Результатом такого исследования должно стать четкое понимание того, какой потенциал у компании для улучшения финансовых показателей, и что может помешать ей в достижении желаемых результатов. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции фирмы позволяет понять: как стратегически мыслят собственники, управленцы и финансовые менеджеры; насколько информационно осведомлены финансовые менеджеры об обстановке во внешней среде и предстоящей динамике изменения ее важнейших элементов; эффективны ли действующие в компании системы финансового анализа, планирования и контроля; в какой степени эти системы помогают решать стратегические задачи и т.

Этап 5. Постановка стратегических целей финансовой деятельности предприятия. При помощи выработки стратегических целей бизнесмены хотят повысить свой заработок и увеличить цену компании на рынке.

Система стратегических целей должна обеспечивать удобство выбора эффективных направлений деятельности предприятия, формировать ресурсы в достаточном объеме и оптимизировать их состав, работать с минимальными рисками и т.

Этап 6. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Если есть выработанные стратегические нормативы, компании легче принимать управленческие решения. Контроль над тем, как осуществляется реализация финансовой стратегии предприятия, также упрощается. Этап 7. Принятие основных стратегических финансовых решений. Фирмы учитывают цели и целевые стратегические нормативы финансовой деятельности. На их основе вырабатывают основные стратегии экономического роста предприятия.

Определяются финансовая стратегия, политика предприятия по основным направлениям, отбираются альтернативные пути решения поставленных задач. Все это позволяет сформировать комплексную программу развития. Этап 8.

Оценка разработанной финансовой стратегии. Для проведения такой оценки применяют специальные экономические и внеэкономические критерии, устанавливаемые компанией. Итоги оценки показывают, стоит ли корректировать систему. Если да, ее меняют и только потом начинают реализовывать. Этап 9. Реализация финансовой стратегии. Пока реализуется финансовая стратегия вместе с соответствующими мероприятиями, фирма готовит и внедряет новые решения в управлении, опираясь на изменчивые внешние условия.

Этап Организация контроля реализации финансовой стратегии на основе финансового контроллинга, отражающего ход реализации основных стратегических целевых нормативов деятельности предприятия. Предприятие может несколько в ином порядке разрабатывать стратегию, учитывая свое экономическое развитие и умение финансовых менеджеров стратегически мыслить. Благодаря выработке финансовой стратегии по важным направлениям работы облегчается принятие эффективных управленческих решений по экономическому росту предприятия.

Цель финансовой стратегии предприятия — оптимизировать основные и оборотные средства, формировать и распределять прибыль, вести финансовые расчеты и инвестиционную политику. Финансовая стратегия дает возможность для исследования объективных закономерностей отношений на рынке, разработки путей сохранения нынешнего положения компании и поиска вариантов ее работы в дальнейшем.

Разработка финансовой стратегии развития предприятия начинается после проведения таких процедур, как 1. Анализ финансового состояния компании, в рамках которого анализируют, синтезируют и разрабатывают меры, направленные на улучшение экономического состояния предприятия. Это входит в обязанности финансовых менеджеров. Оптимизация основных и оборотных средств. Финансисты выбирают оптимальный вариант использования имеющихся фондов: направление на покупку основного капитала или увеличение текущих активов, сокращение пассива или уплату собственникам.

Принимая решение, финансисты сопоставляют стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Распределение чистой прибыли. Здесь можно создать специальные фонды: накопления, потребления, резервный фонд. Чистая прибыль также может быть распределена двум отдельным направлениям. В первом случае компания дополняет финансовый план сметами распределения прибыли из фондов. Во втором — заносит сведения о распределении прибыли непосредственно в план.

Налоговое планирование. Так называют комплекс мер, принимаемых с целью максимально учесть возможности для оптимизации и снижения налоговых отчислений в рамках разработки общей финансовой стратегии компании.

Определение политики в области ценных бумаг, от которой зависят главные направления фондового инвестирования. Когда компания инвестирует в ценные бумаги, образуется инвестиционный портфель. Планирование внешнеэкономической деятельности компании. Это одна из сфер хозяйственной деятельности фирмы, подразумевающая ее выход во внешнюю рыночную среду и работу в ней. Оптимизация безналичных расчетов, которая входит в обязанности финансового отдела компании.

Финансисты выбирают оптимальные формы расчетов, чтобы максимально ускорять платежи, снижать нежелательные долги и влиять на поставщиков, нарушающих договорные условия. Анализ конкретных возможностей ценообразования, от которых зависят финансовая стратегия и политика предприятия. Цена сегодня — это один из важнейших инструментов в борьбе с конкурентами, позволяющий обойти их и достичь хороших финансовых результатов.

Анализ финансовой стратегии предприятия Итак, разработка финансовой стратегии развития предприятия завершена. Далее нужно проанализировать готовую стратегию и оценить, будет ли она способствовать решению намеченных задач и достижению целей в условиях постоянно меняющейся экономической обстановки.

Анализ финансовой стратегии предприятия поручают финансовым менеджерам или специально приглашенным экспертам. При оценке стратегии специалисты устанавливают: Соответствует ли она общей стратегии компании. Соответствует ли она постоянно меняющейся экономической обстановке.

Соответствует ли она ресурсам и возможностям компании. Каким внутренним балансом обладает финансовая стратегия. Насколько реально ее применение.

Какой уровень риска является достаточным для ее реализации. Насколько эффективно внедрять и использовать стратегию бенчмаркинг. Насколько эффективно с внеэкономической точки зрения внедрять и использовать финансовую стратегию. Реализация финансовой стратегии предприятия должна начинаться только после подтверждения ее эффективности. Если по итогам формирования финансовой политики по главным направлениям финансовой стратегии предприятия это соотношение отличается от рекомендованного в данной модели, стратегию или определенную ее составляющую меняют, чтобы она могла обеспечить максимально эффективную работу компании.

Стратегия не осознается. Обычно подобная ситуация возникает в малом бизнесе и микробизнесе. Стратегия содержит фундаментальные противоречия. При формулировке финансовой стратегии предприятия бизнесмен старается охватить все и сразу. Вместе с тем, цель финансовой стратегии предприятия — это концентрация ресурсов на основных направлениях и задачах в бизнесе.

То есть компания должна быть готова в нужном месте в нужное время.

Условия: внутренняя и внешняя среда На этой основе представляется возможным синтезировать новое обобщенное определение термина финансовая стратегия. Такое определение продуктивно по ряду причин.

Формирование финансовой стратегии организации

Принятие стратегических финансовых решений Понятие финансовой стратегии предприятия, принципы и последовательность ее разработки Финансовая стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия , обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды. Разработка финансовой стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития предприятия. Эта роль заключается в следующем: 1. Разработанная финансовая стратегия обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц. Она позволяет реально оценить финансовые возможности предприятия, обеспечить максимальное использование его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами. Она обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды. Разработка финансовой стратегии учитывает заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия. Она отражает сравнительные преимущества предприятия в финансовой деятельности в сопоставлении с его конкурентами.

Discovered

Войдите или зарегистрируйтесь , чтобы комментировать. Самараkuzoks26 yandex. СамараIrinaisheeva yandex. Самараduvsamara yandex. В статье обосновываются теоретические положения формирования финансовой стратегии, её связь с финансовой устойчивостью организации. Авторы предлагают алгоритм разработки финансовой стратегии как элемента эффективного управления организацией.

Вы точно человек?

Задать вопрос юристу онлайн 5. Сущность и основные этапы разработки финансовой стратегии компании. Разработка финансовой стратегии — это часть общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и направлениями. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия, поскольку изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия. Стратегическое планирование — единый способ прогнозирования будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима. Финансовая стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее: планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния; оптимизацию основных и оборотных средств; распределение прибыли. Проблема выбора финансовой стратегии деятельности предприятия является актуальной в связи с необходимостью принятия решений в рыночных условиях. Здесь основное внимание отводится оценке текущего состояния субъекта хозяйственной деятельности.

Полезное видео:

Методы разработки финансовой стратегии

Каждое предприятие на свое усмотрение определяет, какими методами и инструментами стратегии пользоваться. При этом учитывается собственное финансовое состояние, а также политическое, экономическое и социальное положение в стране. Разрабатывая стратегию, фирмы учитывают риски неуплаты, инфляцию и другие факторы, на которые они не способны повлиять. При необходимости производится оптимизация финансовой стратегии предприятия. Финансовую стратегию формируют, чтобы фирма эффективно работала в будущем.

Разработка финансовой стратегии предприятия

Анализ возможностей государственного унитарного предприятия 4. Эта роль заключается в следующем: 1. Она отражает сравнительные преимущества предприятия в финансовой деятельности в сопоставлении с его конкурентами. В основе разработки финансовой стратегии предприятия лежат принципы новой управленческой парадигмы — системы стратегического Управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических финансовых решений в процес-се разработки финансовой стратегии предприятия, относятся рис. В процессе такого взаимодействия предприятию присуще свой-ство обретения соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры без специфического воздействия извне в ловиях экономики рыночного типа, которое рассматривается как его способность к самоорганизации. Поэтому она должна быть согласована со страте-гическими целями и направлениями операционной деятельности пред-приятия финансовая стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия в соответствии с избранной им корпоративной стратегией. В этом случае соответственно корректируется операционная стратегия предприятия. Стратегические изменения финансовой Деятельности в этом случае сводятся к минимуму. Ускоренный интегрированный или дифференцированный рост.

Этапы разработки финансовой стратегии

Каждая цель должна быть четко сформулирована и выражена в конкретных показателях, например: - рентабельность продаж; - уровень платежеспособности; - уровень ликвидности. Так же необходимо регулярно контролировать достижение стратегических целей. Для контроля осуществления стратегии стратегические цели разбиваются на отдельные задачи, решать которые нужно в определенный срок. Финансовые цели группируются по направлениям и образуют финансовую политику предприятия. При разработке финансовой стратегии предприятия следует руководствоваться тремя основными принципами: - простота; - постоянство; - защищенность. Это делается для того, чтобы действия всех работников были направлены на достижение общих целей развития.

Матрица Shell Анализ привлекательности ресурсоемкой отрасли в зависимости от конкурентоспособности Лидер бизнеса — предприятие имеет сильные позиции в привлекательной отрасли. Стратегия развития предприятия должна быть направлена на защиту своих ведущих позиций и дальнейшее развитие бизнеса. Стратегия роста — предприятие имеет сильные позиции в умеренно привлекательной отрасли. Предприятию необходимо постараться сохранить свои позиции. Стратегия генератора денежной наличности — предприятие имеет сильные позиции в непривлекательной отрасли. Основная задача предприятия — извлечь максимальный доход. Стратегия усиления конкурентных преимуществ — предприятие занимает среднее положение в привлекательной отрасли.

организационно-экономическая характеристика предприятия, проведён анализ финансовой стратегии и тактически на предприятии, а так же расчёт эффекта В данной работе проводится комплексный анализ предприятия. Цель данной работы является реализация выбранной стратегии и тактики.

Экономические категории Порядок разработки финансовой стратегии предприятия Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях. Схема разработки финансовой стратегии предприятия представлена на рис. Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа, синтеза и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия. Основными исполнителями финансового анализа на предприятии должны быть финансовые менеджеры. Оптимизация основных и оборотных средств предполагает то, что финансисты выбирают вариант использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда либо непосредственным её распределением по отдельным направлениям. В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.

Определение общего периода формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий: продолжительности периода, принятого для формирования корпоративной стратегии развития предприятия; предсказуемости развития экономики в целом и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия; отраслевой принадлежности предприятия, его размера, стадии жизненного цикла и других. Исследование факторов внешней финансовой среды.