Финансовый менеджмент Загородников С. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий.

Финансовый менеджмент. Шпаргалка (С. В. Загородников)

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, качественного анализа рисков, а также оценки дополнительных показателей, которые учитываются при вынесении решения о предоставлении кредита предприятию. Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом.

Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента K5на уровне, установленном для первого класса кредитоспособности. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента K5 на уровне, установленном не ниже чем для второго класса кредитоспособности. Названные финансовые коэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период.

При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики за прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берут как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год квартал, полугодие месяц остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала уставного фонда , собственного капитала и т.

В условиях нестабильной экономики например, спада производства , высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки способности клиента погашать свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае следует использовать либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другим анализом, например, анализом делового риска в момент выдачи ссуды и оценкой менеджмента.

При выдаче ссуд на относительно длительные сроки год и более также необходимо получить от клиента, кроме отчета за прошлые периоды, прогнозы баланса, доходов, расходов и прибыли на период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно базируется на планировании темпов роста снижения выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.

Для более полной оценки кредитоспособности заемщика осуществляется анализ делового риска, обусловленного тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента с помощью факторов, которые определяются на базе фактических данных истекших отчетных периодов.

Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Так, если число поставщиков более трех, то риск оценивается в 10 баллов; если два поставщика - 5 баллов; один поставщик - 1 балл.

Уровень конкуренции оценивается следующим образом. Если нет конкуренции, то ее уровень оценивается в 40 баллов. На олигополистическом рынке он составляет 20 баллов, в случае жесткой конкуренции, способствующей снижению цен и продвижению продукта - 40 баллов; в случае жесткой конкурентной борьбы со слиянием и поглощением - 10 баллов; на монополизированном рынке - 0 баллов; если рынок не может быть оценен объективно - 5 баллов [3, с.

Учитывается отраслевая устойчивость бизнеса: в отрасли, развивающейся ускоренными темпами, деловой риск оценивается в 20 баллов; в стабильно развивающейся отрасли - в 10 баллов; в случае стагнации производства в отрасли риск оценивается в 0 баллов. Кредитная история предприятия оказывает влияние на оценку кредитоспособности следующим образом: положительная кредитная история в 10 баллов, отсутствие кредитной истории - в 5 баллов; отрицательная кредитная история - в 0 баллов.

Позитивная деловая репутация клиента оценивается в 10 баллов, негативная - в 0 баллов. При отсутствии риска ухудшения экономической ситуации в регионе или стране - 5 баллов, при наличии риска - 0 баллов. Аналогичную модель оценки делового риска применяют и на основе других критериев. Баллы проставляют по каждому критерию и суммируют.

Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства. Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. В качестве дополнительных показателей оценки кредитоспособности заемщика могут выступать: оценка менеджмента максимальное количество баллов - 30 ; длительность деловых взаимоотношений Банка с заемщиком: 1 более одного года - 15 баллов; 2 менее одного года - 5 баллов; значимость заемщика в масштабах региона максимальное количество баллов - 30 ; убытки, полученные планово или по причине сезонности не более 5 баллов.

Дополнительные показатели позволяют лишь подтвердить решение банка принятое на основе финансовых показателей и оценки делового риска. Следует отметить, что у анализируемого предприятия полученные убытки носят сезонный характер, что имеет свое отражение в итоговой оценке его кредитоспособности.

Но поскольку K5 относится к 3 категории, так как предприятие нерентабельно, то его следует отнести к 3 классу кредитоспособности. Выдача кредита связана с повышенным риском для банка. Согласно балльной оценке делового риска, предприятие получает 75 баллов. Оно имеет более 3 поставщиков, реализует продукцию на олигополистическом рынке, отрасль развивается ускоренными темпами, имеет положительную кредитную историю, позитивную деловую репутацию при отсутствии риска ухудшения экономической ситуации в регионе.

Оценка дополнительных показателей подтверждает устойчивость бизнеса компании, о чем говорят такие факторы, как высокий уровень менеджмента компании 26 баллов , длительные отношения предприятия с банком 15 баллов , одна из ведущих позиций компании на региональном рынке 23 балла , сезонность полученных убытков 5 баллов. Исходя из полученных оценок финансовых показателей, делового риска, а также дополнительных показателей можно сделать вывод о возможности предоставления кредита данному предприятию при осуществлении качественного финансового мониторинга, с целью подтверждения сезонности полученных предприятием убытков от реализации продукции, а также оценки текущей финансовой ситуации на предприятии, его способности своевременно выплатить полученный кредит и проценты по нему.

Финансовый мониторинг является постоянным систематизированным детальным текущим наблюдением за финансово-хозяйственным состоянием предприятия, позволяет оценить его способность зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления требуемых расходов, что и позволяет определить экономическую мощность угроз банку [5, с.

Для целей оценки финансового состояния и определения кредитоспособности заемщик в период действия кредита обязан представлять банку балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о поступлении наличности, расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности, информацию обо всех кредитах и займах. Их анализ и сопоставление с прошлыми отчетами позволяет выявить возникающую опасность [2, с. Для проверки кредитоспособности заемщика целесообразно применять следующие методы финансового мониторинга.

Наиболее простой способ - это метод аналогии. Необходимо знать несколько аналогичных предприятий со сходной структурой бизнеса, чтобы оценивать усредненные значения оборотов и рентабельности исследуемого бизнеса. Данный метод позволяет сравнить эффективность работы заемщиков одной сферы бизнеса. Другой метод - метод расчета по косвенным признакам.

Если известны производственные мощности компании, то, зная среднеотраслевой процент загрузки мощностей, учитывая сезонный фактор производства и положение предприятия на рынке, можно рассчитать порядок выручки и предполагаемую рентабельность.

Результаты, полученные таким образом, необходимо сравнить с результатами оценки кредитоспособности с помощью системы финансовых показателей.

Значительные отклонения могут свидетельствовать как об ошибках в анализе, так и о недостоверности предоставляемой заемщиком информации. Для обоснования прогнозов показателей на будущие периоды можно воспользоваться методом интерполяции. Используя данные предприятия, зная среднеотраслевые экономические показатели и показатели роста рынка, рассчитать прогнозные значения по выручке.

Программа контроля зависит от специализации заемщика и принятых методов оценки его кредитоспособности. Возможно применение дифференцированного подхода: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в квартал, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля.

В любом случае финансовый мониторинг предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика. Таким образом, объективной особенностью процесса кредитования заемщика является определенная доля риска невозврата выданной ссуды. Кетова Н. Лаврушин О. Банковское дело. Новые тенденции в развитии сберегательного дела в южном регионе России. Русанов Ю. Тен В.

Финансовый менеджмент Лукьянчук У. При этом в зависимости от принятой финансовой политики предприятие может осуществлять реализацию продукции в рассрочку что необходимо в целях стимулирования сбыта.

Кредитоспособность предприятия. Методы оценки и анализа

Финансовый менеджмент Загородников С. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки : их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок , готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. В связи с тем что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Анализ кредитоспособности заемщика

Мец В. Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия 2. Анализ кредитоспособности предприятия Анализ финансового состояния предприятия предполагает изучение также о его кредитоспособности, так как банк не выдаст кредиты, если не будет уверен, что деньги вернутся вовремя. Кредитоспособность предприятия характеризуется своевременностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, изучает условия, которым должно отвечать пидприемство. Основные из них: 1. Весомость предприятия.

Оценка уровня кредитоспособности предприятия в современных условиях

Шпаргалка С. Загородников предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организа—ций нуждаются банки: их прибыльность и лик—видность во многом зависят от финансового со—стояния клиентов. При анализе кредитоспособности бан—ки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обяза—тельства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансо—во-хозяйственных сторон деятельности пред—приятий. Второй вопрос имеет юридический ха—рактер, а также связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей выте—кают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффек—тивности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способ—ность и готовность заемщика совершать плате—жи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. В связи с тем что предприятия значительно различаются по характеру своей производ—ственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие ме—тодические указания по изучению кредитоспо—собности и расчету соответствующих показате—лей не представляется возможным.

Полезное видео:

Оценка кредитоспособности организации

Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия При выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности. Смягчение условий коммерческого кредита может заключаться в увеличении срока кредита для потребителей. Широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью в формировании политики условий продаж получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации — доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: ; 31—60; 61—90; ; свыше

Анализ кредитоспособности предприятия

Организацию относят к определенному классу надежности на основе значений Z-индекса модели Альтмана. Построение в российских условиях подобных моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических данных о банкротстве органи- заций, постоянного изменения нормативной базы в области банкротства и многих других факторов. На сегодняшний день разработано множество количественных методик анализа кредитоспособности предприятия. Поэтому анализ всегда должен быть максимально полным и комплексным. Крупные банки развитых стран, в том числе и отечественные, применяют в основном комплексные модели оценки кредитоспособности предприятий. В российской практике, как и в любой другой, также есть свои минусы, напри- мер, одной из проблем является разработка нормативных значений финансовых показателей, так как необходимо учитывать специфику деятельности хозяйствую- щего субъекта, его отраслевую принадлежность, сезонность деятельности предпри- ятия, уровень поддержки государства, экономическую обстановку в стране и иные факторы. Но, к сожалению, на настоящий момент нет единой нормативной базы в раз- резе отраслей. Разные авторы ссылаются на различные значения показателей. Например, Н.

2.12. Анализ кредитоспособности предприятия

Собственный капитал за два года вырос на Поскольку имущество предприятия увеличилось на За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции работ, услуг предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса Предприятие за отчетный год имеет активное сальдо задолженности дебиторская задолженность превышает кредиторскую. В этом случае предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.. Размер дополнительного кредита составляет тыс. Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов. Оценка стоимости чистых активов организации Таблица 2 — Оценка стоимости чистых активов организации Показатель.

Анализ кредитоспособности заемщика Предприятия часто прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах. Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух партнеров: кредитора банка и заемщика клиента. Кредитор заимодавец передает заемщику объект сделки — ссуженную стоимость кредит на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности, но при этом остается собственником объекта сделки.

Кредитоспособность предприятия. Формула.

Анализ показателей оборачиваемости На следующем этапе оцениваются показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости отражают эффективность использования предприятием своих ресурсов. Чем выше скорость оборачиваемости активов различных видов активов предприятия, тем выше их эффективность использования и соответственно выше кредитоспособность. На практике оценки кредитоспособности выделяют следующие коэффициенты: Показатель оборачиваемости текущих активов предприятия. Показатель дебиторской задолженности предприятия.

Методика оценки финансового положения крупных корпоративных заемщиков Разработанная в банке стратегия анализа крупных заемщиков должна учитывать несколько аспектов: требования Банка России к оценке корпоративных клиентов, достоинства и недостатки утвержденных в банке методик анализа финансового положения клиентов, особенности анализа финансового положения крупных заемщиков и симптомы возможной финансовой опасности для банка. Оценка кредитоспособности государственных и муниципальных образований Проблема разработки и внедрения методики оценки кредитоспособности субъектов РФ и муниципальных образований с целью принятия решения о возможности кредитования данных заемщиков становится все более актуальной для многих российских банков. Наиболее сложным при разработке такой методики является выбор факторов, определяющих кредитоспособность заемщика. Статья посвящена практическим подходам к оценке кредитоспособности субъектов РФ и муниципальных образований, тому, какие показатели их деятельности и экономические факторы необходимо оценивать в целях принятия кредитного решения. Влияние отраслевых особенностей на оценку кредитоспособности предприятий Для комплексного анализа деятельности и финансового положения предприятия необходимо изучить его отрасль, так как от специфики отрасли зависит не только текущее, но и будущее состояние предприятия.