ОБ - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства стр. Рекомендуемое значение показателя больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после оплаты всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей операционной деятельности. Относительные показатели оценки ликвидности — коэффициенты ликвидности , характеризующие обеспеченность краткосрочных обязательств, оборотными активами в целом и отдельными их элементами. Анализ показателей, характеризующих ликвидность предприятия, как правило, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и с среднеотраслевыми данными. По итогам анализа делается вывод о достаточности недостаточности сумм оборотных активов в целом и отдельных их элементов для покрытия краткосрочных обязательств организации.

4. Анализ оборотного капитала предприятия

Оборотные средства организации - это авансируемая в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение организацией производственной программы и своевременности осуществления расчетов. Основные составляющие оборотных активов: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.

Материально-оборотные средства запасы подразделяются: производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные комплектующие, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые придают продукции необходимые свойства или товарный вид либо служат для ухода за техникой проведения химических анализов, топливо, энергия, горючее, тара и т. В этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на изготовление, и т.

К незавершенному производству относятся по экономическому содержанию расходы будущих периодов, большая часть которых связана с подготовкой производства и освоением новой продукции. В расходах будущих периодов учитывается та часть затрат, которая в последующие периоды будет входить в себестоимость продукции; готовая продукция и запасы готовой продукции - стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации: а также остатков готовой продукции на складе.

Издержки на ее изготовление включаются полностью: затраты на комплектацию готовой продукции, стоимость ее упаковки также включается в затраты на производство. Организация, вкладывая средства в образование запасов, несет издержки по хранению этих запасов, а это связано с риском порчи и устаревания товаров.

Стоимость запасов может изменяться в связи с изменением темпов инфляции. Дебиторская задолженность - неоплаченные счета за поставленную продукцию или счета к получению ; векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами, задолженность дочерних и зависимых обществ и т.

Денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете организации, а также средства в расчетах касса, расчетный счет, валютный счет, ценные бумаги, прочие денежные средства, расчеты с другими организациями. Это наиболее ликвидная часть оборотных активов. Оборотный капитал организации разделяется на: оборотные производственные фонды - предметы труда сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, горючее, тара и тарные материалы и некоторые орудия труда малоценные и быстро изнашиваемые предметы, которые функционируют менее года, имеют ограничения по стоимости ; фонды обращения - готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения - обеспечение ресурсами процесса обращения. Экономическая сущность оборотного капитала Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. Непрерывность движения происходит в виде кругооборота. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают: денежную, производительную и товарные формы, что соответствует их делению на производственные фонды средства производства и фонды обращения готовая продукция, денежные средства в расчетах.

В процессе оборота происходят стадии кругооборота: 1-я стадия кругооборота - кругооборот фондов начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства.

В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, осуществляется переход из сферы обращения в сферу производства, стоимость сырья авансируется в производство; 2-я стадия кругооборота - совершается в процессе производства, где создается новый продукт с помощью рабочей силы, создается вновь стоимость, авансированная стоимость меняет свою форму - из производительной формы она переходит в товарную форму; 3-я стадия кругооборота - реализация произведенной готовой продукции и получение денежных средств.

Оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Кругооборот может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства организации. Они являются стоимостной категорией, в отличие от товарно-материальных ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий кругооборот.

Цель анализа кругооборота - определить, в каких определенных размерах пребывает авансируемая стоимость в каждой форме, выявить границы изменения авансируемых средств в одном кругообороте.

Анализ состояния оборотного капитала Анализ состояния и использования оборотного капитала должен дать ответы на вопросы: какова структура оборотных средств; за счет каких средств финансируется текущая деятельность организации; какова потребность в оборотных средствах; какие источники следует использовать для покрытия потребности в оборотных средствах; насколько эффективно используются ресурсы организации в определенный период деятельности и в динамике и т.

Рассмотрим последовательно перечисленные этапы. Анализ динамики изменения оборотных средств Для выявления динамики оборотных средств используем балансовую отчетность организации ф. Если значение показателя ОТЭ ОБС меньше нуля, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.

Определим изменение стоимости оборотных активов, используя данные балансовой отчетности, в которой приведены остатки оборотных средств на конкретную дату в ф. В отчетный период оборотные средства увеличились на 71,5 тыс. Аналогично оценивается изменение каждой составляющей оборотных активов. Динамика изменения основных составляющих оборотных активов представлена в табл. Таблица 8. Динамика изменения составляющих оборотных активов тыс.

Оборотный капитал можно определить как составляющую производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и весь переменный капитал.

Финансовый анализ: системный подход

Их суммарная стоимость определяет величину денежных средств, необходимых для их покрытия. Если текущие активы меньше текущих обязательств, то оборотный капитал будет отрицательным. Величина оборотного капитала предприятия, организации зависит от: величины расходов на приобретение сырья и материалов и прямых накладных расходов в производстве легкореализуемой продукции; продолжительности цикла производства и реализации продукции; стоимости непрямых накладных расходов в процессе производства и реализации продукции, объема полученного кредита и срока его возврата. Оборотный капитал в балансе это 2 раздел актива баланса. Составные части оборотного капитала удовлетворяют критерию ликвидности.

Вы точно человек?

Чистый оборотный капитал нужен, чтобы поддерживать финансовую устойчивость компании. Для инвесторов и кредиторов его положительное значение свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно и может развиваться за счет внутренних резервов. Расскажем, как рассчитать и анализировать показатель. Что такое чистый оборотный капитал Оборотный капитал — это деньги, используемые для финансирования повседневных операций. Он используется для оплаты краткосрочных долгов и покрытия других оперативных расходов. Он необходим: для финансирования проектов компаний, если под них не предполагается или невозможно привлечения внешнего финансирования, на стадии проектирования, таких как маркетинговые исследования, НИОКР; на ранних стадиях проекта: создание прототипа, подтверждение гипотез о наличии спроса и емкости рынка; на финансирование собственных небольших проектов, внутренних проектов, проектов не создающих капитальных активов. Оборотный капитал также называют рабочим капиталом, собственным оборотным капиталом, в английском языке используется термин Working capital. Во многих источниках термин оборотный капитал смешивается с понятием чистый оборотный капитал.

Показатели и анализ оборотного капитала

При неизменной либо растущей сумме активов снижение величины собственных средств неизбежно требует привлечения дополнительных займов. С управленческой точки зрения важно установить, какие действия привели к сокращению капитала и резервов — результаты деятельности убытки , решения в области распределения прибыли в пользу собственников начисление дивидендов либо иные операции, которые перечислены в отчете о движении капитала. Переоценка внеоборотных активов — как в сторону уменьшения стоимости уценка , так и в сторону увеличения стоимости дооценка — не приводит к изменению показателей ликвидности, так как в этом случае собственный капитал и внеоборотные активы изменяются на одну и ту же величину.

Методика анализа оборотных активов

Оборотные средства организации - это авансируемая в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение организацией производственной программы и своевременности осуществления расчетов. Основные составляющие оборотных активов: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы. Материально-оборотные средства запасы подразделяются: производственные запасы: сырье, основные материалы, покупные комплектующие, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые придают продукции необходимые свойства или товарный вид либо служат для ухода за техникой проведения химических анализов, топливо, энергия, горючее, тара и т.

Оборотный капитал

Оборотные активы Оборотные активы обеспечивают непрерывность кругооборота капитала. Оборотные активы — совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Оборотные фонды включают в себя: Предметы труда сырье, материалы и т. Средства труда со сроком службы не более 1 года Незавершенное производство и расходы будущих периодов В своем движении оборотные активы проходят последовательно три стадии кругооборота: денежную, производительную и товарную.

Mетодические подходы к анализу и оценке оборотного капитала предприятия-заемщика

Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия 1. В связи с этим снижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Развитие рыночной экономики и стремление предприятий к росту благосостояния в условиях полной хозяйственной самостоятельности способствует всё большей концентрации внимания на управление источниками финансирования коммерческой деятельности, в том числе такой их важной составляющей, как оборотный капитал. В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любому предприятию может обеспечить только эффективное использование оборотного капитала и финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе предприятие может утратить свою устойчивость на рынке. Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно и основными фондами и оборотными.

Анализ оборотного капитала организации (на примере ЧТУП "ТаркетВест")

Объём 83 с. Объектом исследования являются оборотные активы предприятия. Цель работы - проведение анализа оборотных активов предприятия и выработка рекомендаций по их оптимизации, определение уровня эффективности использования предприятием оборотных активов, имеющихся в его распоряжении. В результате проведённого анализа были выявлены тенденции изменения основных показателей оборотных активов запасы и дебиторская задолженность , оборачиваемости и рентабельности; определено влияние факторов 1, 2 и 3 порядков на изменение оборачиваемости; сделан вывод и состоянии оборотных активов организации, даны рекомендации по его оптимизации. Содержание Введение…………………………………………………………………………

Финансовые результаты предприятия: причины изменения

Кроме того, не учитывается налог на прибыль. Из табл. Если же строительство 2-й очереди осуществляется за счет заемных источников вар. Тогда эффект от использования заемных средств можно выразить как разность между рентабельностью капитала r, каковая сложилась при имеющихся источниках финансирования, и рентабельностью капитала , какой бы она была, если вместо заемных источников использовать только собственные:. Он показывает, на сколько процентных пунктов рентабельность собственного капитала при текущей структуре источников финансирования отличается от рентабельности, которая была бы при использовании только собственных средств. Знак эффекта финансового рычага определяется только величиной дифференциала, поскольку плечо может быть только положительным.

Продолжительность оборота оборотных активов : стр. Таким образом, видно, что, исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов. Применительно к выбранной методике определения средней величины оборотных активов и конкретному методу их оценки сделаем соответствующий аналитический расчет, как показано в табл. Как следует из этих данных, по сравнению с прошлым годом продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 12,7 дня, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия средства, вложенные в анализируемом периоде в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 12,7 дня дольше, чем в предыдущем году. В результате потребовались дополнительные средства для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на уровне прошедшего года. Рассчитать величину дополнительно привлеченных в оборот средств проще всего по формуле при подстановке получим Таким образом, замедление оборота на 12,7 дня потребовало привлечения дополнительных средств за один оборот в размере ,0 тыс. Как выяснено ранее, оборачиваемость оборотных активов в отчетном году составила 2, раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму ,0 тыс. Как показал анализ пассива баланса, такими средствами для предприятия в первую очередь стали краткосрочные ссуды банка. Д ля выявления причин снижения общей оборачиваемости оборотных активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторской задолженности.